Основные факты
- С 1 по 16 июля объем наличных в обращении увеличился примерно на 513 млрд рублей.
- В среднем банки теряли наличность со скоростью около 250 млрд рублей в неделю, 32 млрд рублей в день и более 1 млрд рублей в час.
- В июне отток за месяц составлял 479 млрд рублей, с начала февраля совокупный рост наличности в обращении — около 2,416 трлн рублей. Максимальный месячный отток в этом году зафиксирован в апреле на уровне 607,3 млрд рублей; июль рискует побить этот рекорд.
Влияние на кредитные портфели и ликвидность банков
Одновременно с оттоком наличности ухудшается ситуация с возвратом кредитов: доля проблемных займов превышает двузначные значения, а среди мелкого и среднего бизнеса заметна значительная доля просрочек. По словам экономиста Игоря Липсица, если деньги из банков уходят, а кредиты не возвращаются, это прямо угрожает стабильности банковской системы.
Реакция рынка и меры Центробанка
По мере роста оттока в наличность банки активнее обращаются за ликвидностью к Центробанку. С начала июля регулятор предоставил банковской системе около 1 трлн рублей через операции репо. Общий объём задолженности кредитных организаций перед Центробанком колебался: на 17 июля он составлял порядка 5,243 трлн рублей, ранее отмечались уровни свыше 6,5 трлн рублей.
Одновременно на межбанковском рынке наблюдалось повышение ставок: спрос на рубли вырос до уровня выше ключевой ставки, что сигнализирует о повышенных потребностях участников рынка в ликвидности.
Риски и возможные сценарии
Аналитики не исключают, что некоторые банки могут столкнуться с дефицитом ликвидности. В случае задержек с выплатами у одного из крупных банков это может спровоцировать панику и массовый отток вкладчиков, что приведёт к серьёзным проблемам в банковском секторе.
Пока говорить о полном банковском кризисе преждевременно, но нарастающее сочетание оттока наличности и ухудшения качества кредитов создаёт повышенные риски для финансовой стабильности.