Банк России на IV квартал 2026 года ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) по ряду потребительских кредитов и увеличил ограничения по отдельным видам займов, оставив при этом без изменения значения надбавок и лимиты по ипотеке.
Что было решено
Повышены значения МПЛ для отдельных необеспеченных потребительских кредитов без лимита кредитования, для нецелевых потребительских кредитов, обеспеченных недвижимостью, и для автокредитов. Значения макропруденциальных надбавок оставлены без изменений.
Причины изменений
Решение принято после роста объёма необеспеченных потребительских кредитов во II квартале на 2,8% — в основном из‑за увеличения выдач наличных займов на фоне снижения ставок и реализации отложенного спроса.
Ключевые показатели качества портфеля
Доля проблемной задолженности в сегменте потребкредитования в первом полугодии оценивается в 13,1–13,2%. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц от выдачи составила 0,7% по наличным займам, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам; в обоих сегментах зафиксено снижение на 0,9 процентного пункта в сравнении с выдачами апреля 2025 года.
Регулятор отмечает риски ухудшения качества обслуживания при замедлении роста реальных доходов и поэтому ужесточил МПЛ для наиболее рискованных необеспеченных кредитов — с высокой долговой нагрузкой и на длительные сроки.
Меры против регулятивного арбитража
Чтобы ограничить возможности регулятивного арбитража, повышены значения МПЛ для нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости и автотранспорта.
Ипотека
Лимиты по ипотеке сохранены: качество обслуживания ипотечных кредитов остаётся высоким. Доля кредитов с просрочкой более 30 дней на девятый месяц от выдачи по выдачам октября 2025 года составила 0,6% (на 0,5 процентного пункта ниже, чем по выдачам октября 2024 года).
Автокредиты
Доля проблемной задолженности по автокредитам составила 4,5% от портфеля на 1 июля. Накопленный макропруденциальный буфер капитала по этим кредитам к той же дате — 2,5% от портфеля с вычетом резервов. Для ограничения роста закредитованности повышены значения лимитов для автокредитов заемщикам с долговой нагрузкой более 50% и для тех, у кого она превышает 80%.
Крупные компании и надбавки
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой с марта установлена на уровне 100% и в настоящее время не пересматривалась. Банк России предупреждает о возможности её дальнейшего повышения при нарастании рисков.
Валютные кредиты
Надбавки по валютным кредитам также не изменены: во II квартале доля валютных займов в портфеле снизилась на 0,8 процентного пункта до 11,8%. Регулятор считает, что стимулировать девалютизацию сейчас не требуется, так как валютные кредиты в основном берут компании‑экспортеры с достаточной валютной выручкой.
Антициклическая надбавка и оценка сектора
Национальная антициклическая надбавка оставлена без изменений. Несмотря на ускорение темпов кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева регулятор не увидел и оценивает банковский сектор как обладающий достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
