Банки значительно увеличили заимствования у Центробанка из‑за оттока денег в наличные: за три недели июля через операции репо регулятор выдал кредитным организациям 2,099 трлн рублей, в результате общая задолженность банков перед Центробанком достигла 6,243 трлн рублей — практически вдвое больше, чем в конце прошлого года (3,637 трлн).
- Выдано через репо за три недели июля — 2,099 трлн рублей.
- Общая задолженность банков перед ЦБ — 6,243 трлн рублей.
- Рост наличных в обращении: за первую половину июля +513 млрд, в июне +479 млрд, с февраля +2,416 трлн рублей.
- Структурный дефицит ликвидности достиг 2,4 трлн рублей — максимум с марта 2022 года.
Причины дефицита ликвидности
Дефицит рублевой ликвидности объясняют массовым выводом средств в наличные и сокращением остатков бюджетных средств на счетах банков. Одновременно приток ресурсов в банковскую систему уменьшается: у населения и бизнеса стало меньше свободных средств на фоне инфляции и сложной экономической ситуации, а проблемные кредиты возвращаются хуже.
Для сглаживания дефицита Центробанк усилил рефинансирование банковской системы, в том числе проводит краткосрочные операции на один день. Так, регулятор в середине и конце июля резко увеличивал объемы краткосрочных вливаний — по данным статистики, в отдельные дни суммы достигали сотен миллиардов рублей.
Риски и возможные последствия
Признаки напряжённости видны и на денежном рынке: межбанковские ставки удерживаются выше ключевой ставки, что указывает на повышенный спрос на деньги и временные трудности у некоторых банков. По данным Центробанка, доля проблемных кредитов превысила 10% — по методологии МВФ такой уровень сигнализирует о значительных проблемах в банковской системе.
В худшем сценарии государству может понадобиться помощь банкам за счёт казны или ФНБ, что усилит давление на и без того ограниченный бюджет.
