Счетная палата в оперативном докладе об исполнении бюджета за первый квартал оценивает, что доходы федерального бюджета по итогам года могут составить 38,2 трлн руб.. Это соответствует уточненному кассовому плану на 1 апреля, но на 2,1 трлн руб. (≈5,2%) ниже показателя, предусмотренного законом о бюджете.
Аудиторы оценивают нефтегазовые доходы в 7,8 трлн руб., ненефтегазовые — в 30,3 трлн руб.. Обе суммы примерно на триллион меньше ожидаемого: нефтегазовые — на 1,1 трлн (≈12,2%), ненефтегазовые — на 1 трлн (≈3,3%).
Недобор нефтегазовой ренты связан с понижением средней цены на нефть и укреплением рубля. За квартал нефтегазовые поступления составили 1,44 трлн руб., что равно 16,2% годового плана в 8,9 трлн. В закладках бюджета использовалась средняя цена Urals $59/барр., курс — 92 руб./$, тогда как в первом квартале реальные показатели были примерно $54,2/барр. и 78,2 руб./$.
Укрепление рубля сократило и часть ненефтегазовых поступлений — прежде всего НДС на импорт и таможенные пошлины. Несмотря на то, что в целом ненефтегазовые доходы оказались выше прошлогодних за счёт налоговых изменений и единичных поступлений, по графику они составили лишь 21,9% годового плана за квартал.
Аналитики отмечают, что рост ненефтегазовых доходов не компенсировал просадку поступлений от нефти и газа: запас прочности бюджета уменьшился, а зависимость от нефтегазовых поступлений вновь стала заметной.
Цены на нефть после обострения ситуации на Ближнем Востоке поднимались (в отдельные месяцы превышали $90/барр.), но затем опустились ниже $80. Минэкономразвития пересмотрело прогноз среднегодового курса доллара вниз примерно до 81,5 руб., а консенсус аналитиков — около 78,1 руб.. По оценкам экспертов, такое укрепление рубля может сократить доходы бюджета примерно на 1,6–1,7 трлн руб. относительно плана.
Счетная палата также фиксирует другие риски исполнения доходной части, например недопоступления налога на прибыль: при заложенной собираемости 98,5% в первые месяцы фактический сбор составил примерно 96,8%.
Одновременно расходная часть растёт: по данным на 1 апреля бюджетная роспись увеличилась почти на 0,5 трлн руб., общие расходы прогнозируются на уровне 44,6 трлн руб.. Руководство страны и Минфин предупреждали о риске увеличения дефицита сверх плановых 3,8 трлн руб.; по итогам пяти месяцев дефицит превысил 6 трлн руб..
Минфин, вероятно, активизирует размещение ОФЗ и станет осторожнее подходить к расходам. Однако если нефтегазовые поступления не восстановятся, а расходы останутся высокими, дефицит по итогам года может заметно превысить план — до примерно 5,5–6 трлн руб., а курс рубля при этом теоретически может снизиться на 10–15%.
